כשמדובר בהשקעה לטווח ארוך (10, 20 או אפילו 30 שנה) חוקי המשחק משתנים לחלוטין. בטווח הקצר, התנודתיות היא האויב הגדול ביותר שלנו – אך, בטווח הארוך, התנודתיות היא רק רעש רקע והאויב האמיתי הוא השחיקה האינפלציונית והחמצת כוחה של הריבית דריבית.
בשנת 2026, כשהשווקים הגלובליים מציעים אינספור אפיקי השקעה משוכללים, ממדדים מסורתיים ועד נכסים דיגיטליים – השאלה היא כבר לא רק "איפה לשים את הכסף", אלא איך לבנות אסטרטגיה שתחזיק מעמד לאורך עשורים.
יצאנו לבדוק ביחד עם דודי לוי, סוכן ביטוח פנסיוני במרכז לתכנון פרישה, אשר מלווה חוסכים ומשקיעים בפריסה ארצית את אפיקי ההשקעה המבטיחים ביותר להשקעה לטווח ארוך ואיך לבנות תיק שינצח את השוק.
שוק ההון: המנוע העוצמתי של המדדים העולמיים
ההיסטוריה הכלכלית מוכיחה שוב ושוב שמניות הן האפיק המשתלם ביותר לטווח ארוך, כך שלמרות משברים, מלחמות ומגפות – הכלכלה העולמית נוטה לצמוח לאורך זמן.
לפי דודי לוי, עבור רוב המשקיעים, הדרך החכמה ביותר היא לא לנסות "להכות את השוק" על ידי בחירת מניות ספציפיות, אלא פשוט לקנות את השוק כולו. מדד ה-S&P 500 (מדד אשר כולל בתוכו את 500 החברות הגדולות בארה"ב) או מדד ה-MSCI World (מדד המקיף אלפי חברות ממדינות מפותחות) הניבו מבחינה היסטורית תשואה שנתית ממוצעת של כ-7% עד 10% (לפני אינפלציה).
לפי דודי לוי, לפני שרצים להשקיע את ההון הפנוי, מומלץ לבצע תכנון פיננסי הוליסטי אשר לוקח בחשבון את כלל מקורות ההכנסה, ההוצאות והשאיפות של התא המשפחתי לעתיד. היום, ישנם אינספור מכשירי השקעה משוכללים החל מקרנות השתלמות ועד קופות גמל להשקעה אשר עם תכנון מקדים יכולים להיות פטורים לחלוטין ממס רווחי הון במסגרת תיקון 190 או תיקון 125 ד.
נדל"ן: לא רק ארבעה קירות, אלא עוגן כלכלי
נדל"ן נחשב בישראל להשקעה המועדפת כיוון שמדובר בנכס מוחשי שמספק שני תזרים מזומנים חודשי (שכירות) ועליית ערך במהלך שנים רבות.
לפי דודי לוי, השקעות נדל"ן נחשבות ליציבות מאוד, שכן לאנשים תמיד יהיה צורך בקורת גג. אם אין לכם הון עצמי לדירה, קרנות ריט (REIT – Real Estate Investment Trust) מאפשרות לכם להשקיע בנדל"ן דרך הבורסה וליהנות מחלוקת דיבידנדים שוטפת. בכל מקרה, בשל המחסור בהיצע וקצב הגידול באוכלוסייה, השקעות נדל"ן הוכיחו את עצמן כאחד מאפיקי ההשקעה הטובים ביותר לטווח הארוך.
השקעות אלטרנטיביות: הגיוון שמגן על התיק
תיק השקעות מודרני בשנת 2026 לא יכול להסתמך רק על מניות, נדל"ן ואג"ח.
לעיתים קרובות, ניתן לשקול השקעה בנכסים אלטרנטיביים (הלוואות חברתיות P2P, קרנות השקעה בתשתיות, זהב וסחורות) אשר אינם נסחרים בבורסה באופן יומיומי. לפי דודי לוי, השקעות אלטרנטיביות מאפשרות לגוון, להגן ולשמור על התיק בתקופות של אינפלציה דוהרת או חוסר יציבות גיאופוליטית – אך מנגד אסור לשכוח כי שמדובר בהשקעות שאינן נזילות, כך שהן לא מתאימות למשקיעים אשר רוצים לצאת מההשקעה בצורה מהירה.
לסיכום, השקעה לטווח ארוך היא מרתון, לא ספרינט, לכן היא דורשת סבלנות, ראייה רחבה ויכולת להתעלם מרעשי הרקע היומיומיים. בין אם תבחרו במדדי מניות, דירה להשקעה או בשילוב של שניהם – המפתח הוא להתחיל, להתמיד ולתת לזמן לעשות את שלו.
המאמר נכתב בשיתוף עם דודי לוי, סוכן ביטוח פנסיוני, אשר מעניק שירותי ייעוץ, ליווי והכוונה בכל התחום הפיננסי והפנסיוני. אם אין לכם מושג איזה אפיק השקעה משתלם יותר, זה הזמן לעשות צ'ק אפ פיננסי ולבנות תוכנית פיננסית במטרה לדאוג לכלל הצרכים האישיים והמשפחתיים בעתיד.